Ставка снижается, но «сберегательный» тренд сохраняется
Длительное влияние высокой ключевой ставки заметно изменило финансовый рынок в России. Однако во втором полугодии 2025 года Банк России взял курс на ее снижение, пояснив, что инфляционное давление слабеет, российская экономика возвращается к траектории сбалансированного роста. О том, как на это отреагировали инвесторы и какие инструменты для накоплений предлагают финансовые организации, мы попросили рассказать управляющего ВТБ в Новосибирской области Сергея Никулина
– ЦБ начал постепенно снижать ставку, и рынок реагирует на этот сигнал – доходность по вкладам уменьшается. Сейчас более привлекательные условия по коротким депозитам, а потому банки борются за клиентов, которые рассматривают сберегательные продукты на срок до полугода, – первое, на что обратил внимание Сергей Никулин. – Процесс снижения ставок идет плавно, вклады остаются понятным и выгодным инструментом, по ним можно получать стабильный доход выше инфляции. Так что говорить об изменении «сберегательного» тренда пока преждевременно – ставки по вкладам остаются на двузначном уровне и позволяют наращивать капитал.
– Как складывается ситуация на рынке сбережений в нашем регионе?
По итогам 9 месяцев портфель депозитов розничных клиентов ВТБ составил 175 млрд рублей, а общий портфель пассивов физлиц, куда входят и инвестиционные продукты, на начало октября превысил 232 млрд рублей.
Новосибирцы не теряют интереса к сберегательным инструментам. При этом в структуре вкладов 68% средств размещены на сроки до полугода – именно по ним сейчас предлагается наибольшая доходность, и вкладчики стремятся ее зафиксировать. Одновременно идет формирование тренда на инвестиционные стратегии.
Из личных наблюдений можно отметить, что снижение ставки, напротив, подтолкнуло многих клиентов увеличить сумму вкладов и зафиксировать высокую доходность. Это одна из наиболее верных стратегий – положить деньги на больший срок, пока ставки снижаются, чтобы обеспечить максимальный доход к концу срока депозита.
– Вклад или накопительный счет – как выбрать, какие условия по этим продуктам предлагают банки?
Банковские вклады – это классический способ сохранить и приумножить средства. Вкладчик заранее знает, какую доходность он получит за определенный срок. Кроме того, депозиты защищены государством – страховое покрытие составляет 1,4 млн рублей.
Перед тем, как выбрать конкретный вклад, нужно понять, какие условия вас устроят. Вклады с жесткими опциями – без возможности снятия и пополнения – приносят более высокий доход. Нужно также определиться и со сроком депозита, он будет зависеть от вашей цели и ставок по вкладам. Сейчас банки предлагают более высокий доход по вкладам от 2-3 месяцев до полугода – в среднем это 15-16% годовых.
Однако есть вероятность, что по окончании срока короткого вклада открывать новый вы будете уже под меньший процент – ставки могут снижаться и дальше. В такой ситуации подойдет стратегия «лесенка»: вы открываете депозиты на разные сроки, фиксируя по каждому предложенный процент, и максимально зарабатываете на коротком.
Накопительный счет позволяет снимать и вносить деньги в любое время без потери дохода. Проценты начисляются на остаток – ежедневный или минимальный за месяц.
Сейчас максимальные ставки по накопительным счетам в разных банках достигают 16-18%. Доходность может сильно меняться в зависимости от конкретного банка и дополнительных условий, которые должен выполнить клиент. Часто ставка бывает выше для зарплатных клиентов, пенсионеров, вкладчиков, которые тратят с карты банка определенную сумму. Важно помнить, что ставку по накопительному счету банк может изменить в любой момент.
В целом мы советуем открывать накопительный счет тем, у кого есть даже небольшая свободная сумма денег. Вы в любой момент можете воспользоваться средствами, но пока они лежат – на них «капает» процент.
– Есть ли сейчас на рынке инструменты для сбережений, кроме вкладов и накопительных счетов?
Если вы готовы ставить перед собой серьезные финансовые цели – хотите увеличить пенсионные накопления, собрать определенную сумму на крупную покупку, то можно рассмотреть Программу долгосрочных сбережений (ПДС). Это относительно новый инструмент на финансовом рынке. Участник программы вносит на свой счет в негосударственном пенсионном фонде произвольные взносы, получает софинансирование от государства до 36 тысяч в год, может оформить налоговый вычет и заработать инвестиционный доход от деятельности НПФ. Страховое покрытие по ПДС в два раза выше, чем по вкладам – в случае форс-мажора вкладчику выплатят до 2,8 млн рублей.
Минимальный срок участия в ПДС – 15 лет. Затем можно забрать всю сумму или назначить себе периодические или пожизненные выплаты. Также выплаты можно назначить при достижении 55 лет у женщин и 60 лет у мужчин. Забрать часть накоплений или всю сумму целиком досрочно без потери процентного дохода можно, например, при необходимости дорогостоящего лечения.
– Почему растет спрос на инвестпродукты? Нет ли перетока с классических вкладов в этот инструмент?
Большинство наших клиентов, особенно в сегментах «Привилегия» и «Прайм» используют и инвестиционные инструменты, и классические депозиты. При этом мы видим увеличение интереса к инвестпродуктам: на фоне замедления роста ставок по банковским вкладам частные инвесторы стремятся зафиксировать высокую доходность на более продолжительный срок. Портфель инвестиционных продуктов клиентов банка в регионе вырос с начала года на 27%. По нашим прогнозам, на фоне постепенного снижения ставок по депозитам можно ожидать приток средств в инвестиционные инструменты и на фондовый рынок.
– Ваш совет: как действовать, чтобы получить максимум от своих накоплений?
Диверсифицируйте – не вкладывайте все свои средства в один инструмент. Думайте на перспективу, избегайте импульсивных решений, просчитывайте риски и инвестируйте только в то, что понимаете. А вообще, привычка откладывать часть дохода сейчас – залог успеха в будущем.